智翔金泰IPO：三年累亏804亿拟398亿募资超公司总资产397倍实控人为智飞生物董事长

　　原标题：智翔金泰IPO：三年累亏8.04亿，拟39.8亿募资超公司总资产3.97倍，实控人为智飞生物董事长

　　本网财经6月21日讯 本网财经了解到，近日，重庆智翔金泰生物制药股份有限公司（下称：智翔金泰）科创板上市申请已获受理。智翔金泰计划募资39.8亿元，海通证券为保荐机构。智翔金泰本次发行的股票数量为9,168.00万股（不含采用超额配售选择权发行的股票数量），不涉及股东公开发售股份，公开发行股份数量占本次发行后总股本的25.00%。

　　成立于2015年10月的智翔金泰是一家创新驱动型生物制药企业，主要产品为自身免疫性疾病、感染性疾病和肿瘤等治疗领域的单克隆抗体药物和双特异性抗体药物。

　　产品方面，智翔金泰拥有涵盖自身免疫性疾病、感染性疾病和肿瘤等治疗领域的12个在研产品，其中GR1501中重度斑块状银屑病、放射学阳性中轴型脊柱关节炎适应症处于III期临床试验阶段，GR1801针对疑似狂犬病病毒暴露后的被动免疫适应症和GR1802中重度哮喘适应症处于II期临床试验阶段，GR1603和GR1803处于I期临床试验阶段，GR1901已取得《药物临床试验批准通知书》，另有6个产品处于临床前研究阶段。

　　其中，GR1501（重组全人源抗IL-17A单克隆抗体，通用名赛立奇单抗）针对中重度斑块状银屑病适应症已于2021年7月完成III期临床试验入组，预计2022年第四季度完成III期临床试验；GR1501针对放射学阳性中轴型脊柱关节炎适应症于2022年6月进入III期临床试验；GR1801（重组全人源抗狂犬病病毒G蛋白双特异性抗体）针对疑似狂犬病病毒暴露后的被动免疫适应症正在开展II期临床试验，同时已经向CDE提交EOP2沟通申请，预计2022年四季度启动III期临床试验；GR1802（重组全人源抗IL-4Rα单克隆抗体）针对中重度哮喘适应症正在开展II期临床试验；此外，公司3个产品4个适应症的I期临床试验正在进行中关节炎临床试验。

　　股权结构上，智睿投资直接持有公司20,000.00万股，持股比例为72.73%，系公司控股股东。公司实际控制人为蒋仁生，智睿投资直接持有72.73%，蒋仁生直接持有智睿投资90%股权，并通过其控制的智飞生物持有智睿投资10%股权。蒋仁生可通过智睿投资控制公司股东大会72.73%表决权，为公司实际控制人，此外，公司最近一年新增股东14名。

　　财务数据显示，智翔金泰2019年、2020年、2021年营收分别为3.11万元、108.77万元、3,919.02万元；同期对应的归母净利润分别为-1.57亿元、-3.25亿元、-3.22亿元；扣非后净利润分别为-7,317.10万元、-1.42亿元、-3.34亿元。2019年至2021年，由于公司产品尚未获批上市，因此未产生主营业务收入。

　　目前，智翔金泰核心产品尚未上市销售，尚未盈利并预期持续亏损，目前公司所有产品均处于研发阶段，尚未开展商业化生产及销售，亦无药品实现销售收入，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损，截至2021年12月31日，公司合并财务报表口径累计未弥补亏损为-19,395.67万元。未来一段时间内，公司预期将持续亏损，累计未弥补亏损持续扩大。

　　毛利率方面，报告期内，智翔金泰综合毛利率分别为35.72%、25.18%和50.49%。报告期内，公司的毛利主要来自技术服务收入和原材料销售收入，毛利率主要随具体服务类型不同而发生变化。

　　客户方面，2019年-2021年，智翔金泰前五大客户收入占营业收入比例分别为100.00%、100.00%和99.96%，值得注意的是，智飞龙科马为2021年公司第一大客户，占比为99.51%。报告期内，智翔金泰客户较为集中，主要原因系尚未有产品上市，无主营业务收入。其他业务收入主要是技术服务收入、转授权收入和少量原材料销售收入等非持续性收入。

　　招股书显示，截至2021年底，智翔金泰拥有员工313人，其中技术研发人员273人，占员工总数的87.22%，智翔金泰共有核心技术人员7名。

　　偿债能力指标方面，2019-2021年，智翔金泰流动比率分别为0.17、0.22和6.15，速动比率分别为0.06、0.13和5.15，资产负债率分别为157.61%、175.29%和68.89%。其中，2019-2020年，智翔金泰流动比率、速动比率均小于1智翔金泰IPO：三年累亏804亿拟398亿募资超公司总资产397倍实控人为智飞生物董事长，且资产负债率较高，公司解释主要由于尚处于产品研发阶段，未产生销售收入，早期资金需求主要依靠银行借款及关联方借款满足导致。

　　招股书募资用途显示，智翔金泰此次IPO募集资金39.8亿元，其中，4.06亿用于抗体产业化基地项目一期改扩建，14.99亿元用于抗体产业化基地项目二期，12.32亿元用于抗体药物研发项目，补充流动资金8.42亿元。

　　本网财经查阅招股书发现，截止到2021年12月31日，智翔金泰资产总计100,281.16万元，却募集资金39.8亿元，募资额是公司总资产的3.97倍左右。

　　财务数据显示，2019年至2021年，智翔金泰总资产分别为46,299.60万元、49,816.99万元和100,281.16万元，2020年末和2021年末分别较上年末增长7.60%和101.30%。截至2021年12月底，智翔金泰的总资产也只有10.02亿元，远低于本次IPO的募资金额。

　　三年累计亏损8.04亿的智翔金泰能否顺利上市，本网财经后续将持续关注！返回搜狐，查看更多关节炎临床试验